Hodrick–Prescottov filter
Hodrick–Prescottov filter (znan tudi kot Hodrick–Prescottova dekompozicija) je matematično orodje, ki se uporablja v makroekonomiji, zlasti v teoriji realnih poslovnih ciklov, za odstranjevanje ciklične komponente iz časovne vrste surovih podatkov. Uporablja se za pridobitev uglajene krivulje predstavitve časovne vrste, ki je bolj občutljiva za dolgoročne kot za kratkoročne fluktuacije. Prilagoditev občutljivosti trenda za kratkoročne fluktuacije dosežeom s spreminjanjem multiplikatorja .
Filter je postal priljubljen v ekonomiji v 90. letih 20. stoletja zaradi ekonomistov Robert J. Hodrick in Nobelovega nagrajenca Edward C. Prescotta,[1] čeprav ga je predlagal E. T. Whittaker veliko prej leta 1923.[2] Hodrik-Prescottov filter je poseben primera glajenja spline.[3]
Enačba
[uredi | uredi kodo]Naj bo s logaritem časovne vrste. Pri pozitivnem , je trendna komponenta , ki minimizira spodnji izraz; z drugimi besedami, matematično je Hodrick-Prescottov filter minimizacijski problem za naslednjo funkcijo izgube:
Slabosti Hodrick–Prescottovega filtra
[uredi | uredi kodo]Hodrick–Prescottov filter bo optimalen samo ko:[4]
- podatki obstajajo v I(2) trendu.
- če se zgodijo enkratni permanentni šoki ali ločitve stopenj rasti, bo vilter ustvaril premike v trendu ki v resnici ne obstajajo.
- šum v podatkih je približno normalno razporejen.
- analiza je čisto zgodovinska in statična (zaprta domena). Filter povzroča napačne napovedi, ko ga uporabljamo dinamično, saj spremembe algoritmov (med ponovitvijo za minimalizacijo) preteklo stanje (za razliko od gibajočega se povprečja) časovnih vrst za prilagoditev trenutnega stanja ne glede na velikost v uporabi.
Sklici
[uredi | uredi kodo]- ↑ Hodrick, Robert; Prescott, Edward C. (1997). »Postwar U.S. Business Cycles: An Empirical Investigation« (PDF). Journal of Money, Credit, and Banking. 29 (1): 1–16. doi:10.2307/2953682. JSTOR 2953682.
- ↑ Whittaker, E. T. (1923). »On a New Method of Graduation«. Proceedings of the Edinburgh Mathematical Association. 41: 63–75. doi:10.1017/S0013091500077853. S2CID 120579706. - as quoted in Philips 2010
- ↑ Paige, Robert L.; Trindade, A. Alexandre (2010). »The Hodrick-Prescott Filter: A special case of penalized spline smoothing«. Electronic Journal of Statistics. 4: 856–874. doi:10.1214/10-EJS570. hdl:2346/89336. ISSN 1935-7524.
- ↑ French, Mark W. (2001). »Estimating Changes in Trend Growth of Total Factor Productivity: Kalman and H-P Filters versus a Markov-Switching Framework«. FEDS Working Paper No. 2001-44. SSRN 293105.